http://video.google.de/videoplay?docid=6433985877267580603&ei=anjqSPWGFpK22wLi0vXeCw&q=money+as+debt

Es müßte sich um eine Finanzierungslücke in Grösse von 1 Billion handeln.
Weil durchschnittlich 1 Mill. Häuser pro Jahr finanziert wurden.

Leider nehmen die Amis für alles und jedes Kredit auf ihr Haus auf.
Wenn also die Häuserpreise sinken, ist weniger Geld vorhanden. Die Geldmenge sinkt. Es wird weniger Geld geschöpft.

http://www.retroaktiv.de/2008/07/25/john-bird-und-john-fortune-erklaren-die-immobilienkrise/

British satitical double act John Bird and John Fortune

http://www.youtube.com/watch?v=SJ_qK4g6ntM

http://www.ft.com/cms/s/0/2380d622-f4db-11dc-a21b-000077b07658.html

Dadurch hab ich einiges gelernt :)

welche variante hättest du denn gerne drin gelassen?

http://www.youtube.com/watch?v=I42c6RP04xU

We live in a greedy little world–
that teaches every little boy and girl
To earn as much as they can possibly–
then turn around and
Spend it foolishly
We’ve created us a credit card mess
We spend the money that we don’t possess
Our religion is to go and blow it all
So it’s shoppin’ every Sunday at the mall

All we ever want is more
A lot more than we had before
So take me to the nearest store

[Chorus:]
Can you hear it ring
It makes you wanna sing
It’s such a beautiful thing–Ka-ching!
Lots of diamond rings
The happiness it brings
You’ll live like a king
With lots of money and things

When you’re broke go and get a loan
Take out another mortgage on your home
Consolidate so you can afford
To go and spend some more when
you get bored

All we ever want is more
A lot more than we had before
So take me to the nearest store

Let’s swing
Dig deeper in your pocket
Oh, yeah, ha
Come on I know you’ve got it
Dig deeper in your wallet
Oh

All we ever want is more
A lot more than we had before
So take me to the nearest store

Can you hear it ring
It makes you wanna sing
You’ll live like a king
With lots of money and things
Ka-ching!

Obwohl ich berufsmäßig nix von Makroökonomie verstehe (Geschichte/Sinologie auf Magister) hier mein Senf dazu. Vollkommen bar jeder universitären volkswirtschaflichen Bildung.

Zuerst mal find ich den Podcast super. Was die nur vergessen haben zu sagen ist, woher das ganze Geld kam. Ihr erinnert euch. Zwischen 2000 und 2006 hat sich der “Global Pool of Money” dem Beitrag zufolge verdoppelt. Alles, was Chinesen und Saudis verkauften (oder zumindest sehr viel davon) wurde in Dollars bezahlt und hier kommt die FED (amerikanische Zentralbank) ins Spiel.

Was den wenigsten bewusst ist, ist dass unsere Zentralbanken die ganze Zeit Geld aus dem Nichts erschaffen. Daran ist zuerst mal nix Schlimmes (ok die Östereicher finden das schlimm, die wollen wieder den Goldstandart). Wenn das materielle Angebot auf der einen Seite wächst sollte auch die Geldmenge auf der anderen Seite wachsen. Sonst gibts Deflation – die Preise sinken. Nicht schön für Hersteller oder Arbeiter. Andersrum ists aber auch scheiße.

Wenn es heißt, die FED hat die Zinsen erhöht oder gesenkt, bedeutet das nicht, dass Mr. Greenspan eine Zinsrate vorgibt und sich alle dran zu halten haben. Es bedeutet, dass die FED amerikanische Staatsanleihen an einige ausgewählte Banken verkauft oder kauft und damit die Geldmenge senkt oder erhöht, was wiederum die Zinsen beeinflusst. Inflation entsteht, wenn immer mehr Geld vorhanden ist, die realwirtschaftliche Seite (Zeugs) aber nicht im gleichen Maße wächst. Angebot (Zeugs) und Nachfrage (Geld).

Nun hat die FED in den letzten Jahrzehnten eine etwas laxe Geldpolitik betrieben. Die Zinsrate niedrig gehalten indem sie die Geldmenge immer weiter erhöht hat. Aber das schafft dann eben viel viel Geld, das auf der realwirtschaftlichen Seite keine Entsprechung findet. Die EZB ist da etwas vorsichtiger und handelt etwas mehr nach der Taylor-Regel (podcast dazu), mit der angemessene Geldmengenvermehrung berechnebar sein soll.

Da aber Menschen unheimlich erfinderisch sind, schafft viel Geld ein wunderbares Biotop für Kreativität ala Mortgage backed Securities, Aktienblasen (Internet Stratups ohne jegliche Perspektive) oder ähnlichen Blödsinn. Imobilenkrise jetzt oder 2001 Internetblase. Die Menscheit will betrogen sein. Wenn dir jemand erzählt, der Preis deines Hauses/ deiner Aktie würde immer weiter steigen und alle anderen auch nur noch von Häusern oder Aktien reden, sollten bei dir eigentlich alle Alarmglocken angehen. Leider ist das bei den wenigsten so. Aber am liebsten betrügt man sich immer noch selbst.

Eine Frage, die zu wenig gestellt wird, sollte lauten: Wie konnte es überhaupt dazu kommen, dass so viel Geld entstehen konnte, das kein zu Hause finden konnte?

Und denjenigen die ihren Profit
aus den o. g. Umständen ziehen.